華爾街頂尖操盤手的黃金投資法：7大獲利商品、2大操作手法，金融危機下的致富之鑰【附贈入門別冊：Mr.Market市場先生─台灣黃金投資，第一次操作就上手！】

前言　Gold is the Answer！黃金就是致富之鑰

 

第1章　你必需投資黃金的六大理由！

1. 無懼全球股市暴跌的最有力保險

2 抗通膨，讓資產不貶值的保障

3 供給量固定的有限資產

4 金價上看5000美元

5 投資大師都在買

6 「放牛吃草」的零壓力投資

 

第2章　何謂黃金？

1 歷史證明了黃金的價值

2 三種生產方式

3 黃金的日本發展史

4 改變全球經濟的「金本位制」

5 從固定價格到浮動價格

6 冷門不受關注的「隱形優質資產」

7 銀、鉑、鈀的特色

8 黃金與其他貴金屬的差異

 

第3章　投資黃金的七大類商品

1 投資黃金實體

2 黃金ETF

3 期貨適合專業操盤手

4 金礦類股

5 金礦類股的ETF

6 銀、鉑、鈀的ETF

7 比特幣

 

第4章　長期投資策略：訂出規則，機械式地定期定額投資

1 三大原則：長期、分散、定期定額

2 準備開始定期定額投資

3 投資組合的配置

4 為什麼黃金適合長期、定期定額投資？

5 黃金以外的貴金屬，也要多元布局、平衡投資

6 小額投資，採「每月輪替」買進

7 決定規則，按表購買

8 不看線圖

9 再平衡：維持投資組合的配置比例

10 投資組合，每月檢視一次就夠了

 

第5章　短期投資策略：從線圖上看見買點、賣點的訊號

1 先把長期投資的概念放一邊

2 備妥一筆短期買賣的專用資金

3 分別開設短期和長期的帳戶

4 空頭局面仍可爭取獲利空間

5 經濟新聞如何解讀

6 線圖觀察重點1：美元指數（DXY）

7　線圖觀察重點2：波動率指數（VIX）

8　線圖觀察重點3：MACD、RSI、布林通道

9 移動平均線判讀法＆趨勢線繪製法

10 行情驟變時的買賣操作

11 提升個人投資技術，享受投資樂趣

 

結語　守護資產必備的三大關鍵概念

 

前　言

●Gold is the Answer！黃金就是致富之鑰

 

本書的主題是黃金（Gold）。

我自許這是一本全世界最簡明易懂的黃金投資專書，匯集了黃金投資從進場到退場的完整資訊。

「為什麼要談黃金？」

「要投資的話，應該還有其他重點商品吧？例如股票、外匯等等。」

我簡直聽到有人會這麼回應了。不過，我會選擇探討黃金投資，其實有非常明確的理由。

雖然黃金的關注程度偏低，但它仍是個深具潛力的投資商品。

很多日本人對退休金制度憂心不已，或為養老資金不夠而發愁，而我認為本書介紹的黃金投資，就是解決所有經濟問題的最佳解方。

為了讓更多人了解這一點，我才會起心動念，想用一整本書的篇幅來談黃金投資。

 

請讓我做個簡單的自我介紹。我二十多歲時曾在華爾街的投資銀行任職，後來成立了避險基金。三十歲時，我賣掉了避險基金，周遊全球近六十國，並於2019年回到我出生的故鄉——日本。

這些工作經驗中，我觀察到日本人律己甚嚴，投資黃金成功獲利的機會，比其他國家更高。然而，與他國相較下，日本人對投資黃金的興趣實在非常低落。也就是說，日本人明明具備了投資黃金的卓越資質，而投資黃金也能解決對老後長期資金需求的擔憂，但日本人卻沒有好好運用這個大好機會。

今後的日本將因為少子高齡化，導致經濟力難以成長。一旦經濟成長放緩，就很難期待國家、企業願意再像過去那樣，保障個人生活無虞。

我們要懂得對抗通膨，也要懂得如何在像新冠病毒疫情這種突發事件當中，保護個人資產。目前包括日本在內，已開發國家的中央銀行，都為市場注入了龐大的資金。在利率處於歷史低點的狀態下，錢就算存進銀行，也不會增加；況且只要資金供給量增加，「錢」的價值相較於商品，會變得越來越薄。

 

如果你還沒有開始投資，那麼再這樣下去，你的人生恐怕將蒙受極大的機會損失。

為什麼我會這樣說呢？因為投資的期間越長，資產就會因為複利的效益，而像滾雪球一樣越滾越大。

拿投資獲利來加碼投資，進行反覆操作之後，投資金額就會越來越多，而獲利也會水漲船高。當然我沒有獨尊黃金的意思，股票、債券、不動產和現金等，也很重要。

不過，考量到分散投資的觀點，有「終極安全資產」之稱的黃金，當然必須列入資產配置的選項之一。

因為市場上所有的數據資料，都指向「黃金就是致富之鑰」（Gold is the Answer！）這個結論。

 

開場白就差不多說到這裡。

我會把我對黃金投資的了解，從說明「為什麼要選擇黃金」的原因，到短線、長線的具體投資方法等，全部濃縮在本書當中。

相信所有讀完這本書的人，都能更有邏輯、系統地了解「黃金就是致富之鑰！」的真正意涵。那麼，接下來就請翻開下一頁，踏出投資黃金的第一步。期盼本書能幫助各位讀者發揮投資黃金的卓越資質，開創出富裕的人生。

 

 

 

內文試閱

【CH1】

●購買黃金的理由1：無懼全球股市暴跌的最有力保險

緊接著進入正題。

本章的主軸是「為什麼買黃金比較好」。

買黃金的第一個理由，是因為當市場爆發前所未有的嚴重崩盤（Crush）時，它能成為守護資產的「保險」。

或許有人會說：「丹先生，不會真的大崩盤啦（笑）」。然而，重點不在「會不會崩盤」；而是「萬一崩盤時該怎麼辦」。

 

‧黃金能抗暴跌

以新冠病毒的疫情為例，美國市場（道瓊指數）在短短一個多月之間狂瀉近40％；日本市場（日經指數）也在約一個月內暴跌了近30％。

危險的不是只有股市而已。

崩盤的特色，就是所有金融商品都面臨沉重的賣壓，而不是只有特定商品遭殃。

實際上，疫情爆發當時，不僅僅科技股被拋售，低價股跌得更低，就連全球主要貨幣——美元和原油，也都賣單高掛。

此外，以往比特幣曾一度成為股市行情重挫時的資金避風港，但在這波疫情下，也從100 萬日元狂瀉到了40萬日元前後。

當市場出現這種崩盤狀態時，靠退休金過日子的人該怎麼辦？

很多人在退休後，無法光靠退休金支應生活所需。於是便一點一滴拿出手頭積攢的資產來過日子。一旦金融商品暴跌，堪稱生命線的資產將大幅縮水。

他們的生活根基，當然也會受到撼動。對於還在職場上奮鬥的世代而言，其實也不能置身事外。

我們為了「養老」、「孩子」，而一點一滴累積的資產，說不定會因為一次的雪崩暴跌，而化為烏有。

如果這些事並非絕無可能，那麼最好的對策，就是提早做好備妥保護資產的準備。

這個對策就是「買黃金」。

因為在眾多投資商品當中，黃金特別能抗崩盤，而這一點也早已在歷史上獲得證明。

 

‧暴跌後一個月，漲回原價

看新冠病毒疫情爆發後的道瓊工業指數，就可以發現在暴跌後約半年，股價就回復到暴跌前的水準。和以往的崩盤相比，這次回復的速度可說是相當快。

當年，被視為是「百年難得一見」的金融海嘯爆發時，道瓊和日經指數都花了近五年的時間，才回復到崩盤前的水準。

在股價狂瀉之際，金價走勢又是如何呢？

來看看同一時期的金價走勢圖，就可以發現：黃金除了在股市崩盤時曾短暫下跌外，後來只花了近一個月的時間，價位就回彈到崩盤前的水準。

如前所述，股價要到半年後才重回疫前水準，但黃金只花了一個月。

況且黃金還不光只是站回原價而已。在股價指數收復失土，也就金融海嘯爆發後，也出現過同樣的現象。以美元計價的黃金價格來看，金融海嘯爆發前的金價是900美元，爆發後開始一路急漲，到2011年時已來到1800美元的價位。

正如一句俗語所說「出事就買黃金」，代表當市場殺聲隆隆時，金價往往會呈現上揚的趨勢。

當金融市場大崩盤時，股票等資產會縮水，這時只要持有黃金，就會因價揚而獲利，可彌補我們在股市的虧損。

附帶一提，黃金是可在金融市場交易的主要貴金屬之一。其他像是銀、鉑、鈀等，也都是貴金屬類的範疇。不過，和這些貴金屬相比，黃金仍是最能在崩盤中逆勢抗跌的資產。

（下略……）

 

 

●購買黃金的理由4：金價上看5000美元

應該購入黃金的第四個理由，是黃金未來上漲的機率很高。想必這也是許多有興趣的投資人最關心的部分。前面提到，黃金因為供給量有限，所以是相當抗跌的商品。

那麼，金價有沒有機會大漲？

我個人的看法是「金價上看5000美元」，但在說明這項判斷的根據之前，先讓我們了解一下金價波動背後的成因吧。

其實金價會與某種商品的價格產生連動。

那就是國際關鍵貨幣（key currency）——美元。

 

‧金價走勢與美元相反

美元與金價的關係，是所謂的「負相關」——也就是當美元走強時，金價就會下跌；美元走貶時，金價就會上漲。

美元和金價之所以呈現負相關，是因為黃金既是貴金屬，同時也被視為一種貨幣。美元是國際關鍵貨幣，所以很多人都持有美元。

美元是美國的貨幣。持有美元，自然就要承擔美元在美國經濟不穩定時貶值的風險。

此外，當「美國央行即將降息」的看法在金融市場上蔓延之際，有時美元也會應聲走貶。而對抗這個風險的方法，就是黃金。

黃金是一種通行全球的資產，不會因為特定國家的經濟狀況而漲跌。說得更明白一點，就是一種不分國籍的貨幣。

因此，持有大量「美元」或「以美元計價的資產」者，往往會買黃金來當作抗美元貶值的避險工具；美國經濟動盪時，投資人就會賣美元、買黃金。這樣的操作機制，使得美元和黃金通常會呈現相反的走勢。

2001年發生的911恐怖攻擊事件時的市場走勢，就屬於其中一例。

當多起恐怖攻擊導致美國經濟動盪，市場對美元的信任度降低，使得投資人大舉拋售美元和以美元計價的資產。

另一方面，黃金則因為市場「出事就買黃金」的心態，投資人積極買進的結果，讓原本在300 美元上下徘徊的金價，步入了上升趨勢。

 

（……中略）

 

‧目前金價仍在低檔

下面我想來談談「金價會漲到5000美元」的根據。關於這一點，其實只要觀察貨幣供給量和金價上漲的步調，應該不難了解箇中玄機。

比較貨幣供給量和金價的走勢，不難發現：儘管貨幣供給量大幅增加，但金價的漲幅卻很緩慢。

上頁圖表呈現出「金價÷ 貨幣供給量」的關係。近期的數值已經低於0.5，而且就歷史上來看，也是處於相對低點。

造成這個現象的原因有二。

一是貨幣供給量的異常增加。另一個原因，是貨幣供給量與金價雖高度相關，但黃

金卻一直處在低價，乏人問津。

觀察最近的金價走勢，就能看出金價本身並不低。近期金價已突破前波高點，也就是2011年的價位，因此看來的確呈現急漲走勢，價位也偏高。然而，重點在於它和貨幣供應量之間的比例。

 

原本應該與金價連動的比例，可以做出下面的解讀：

金價看似已上漲不少，其實還有很大的成長空間。再者，若分析以往變動的趨勢，除了金價漲翻天的1980年代之外，金價和貨幣供給量之間的比例，平均約在1到2之間。但2020年的比例，卻在0.5上下徘徊。

假如這個比例要站回1，金價要漲到現在的兩倍。如果比例要站回到2，金價要漲到現在的四倍。

換句話說，如果將來金價和貨幣供給量的比例要回到平均值，那麼就算貨幣供給量的增加放緩，甚至停止，金價仍可望上漲到4000至8000美元的水準。

說個題外話，這一節用來說明「金價5000美元論」的來源根據，是我從金價還在1200到1400美元之間來回擺盪時就浮現的想法。

我曾有機會受邀到大學的投資社團等地演講，當時就提過這個論點；2019年開設Youtube頻道後，我也隨即分享了這個看法。

當時，金價距離2011年的高點1800美元還有很長一段距離，說會漲到2000美元可能還有人信，但5000美元這個預測，會被認為很離譜。

我個人也不認為金價會馬上漲到5000 美元。

不過，未來30年，快的話可能20年，甚至以10年的長線來看，5000美元是絕對有可能的價位。

如果是為了存老本而進行30年的長期投資，我認為在這段期間內，金價一定會衝上5000美元，說不定還有機會上看1萬美元。短線內價格應該會有一些波動，不會一路向上攀升。

但如果各位打算開始做「長線布局」的話，現在正是進場的好時機。