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首頁> 人文社科館>商業財經>經貿理財> 祖魯法則【實現你的300%獲利典藏套書】(祖魯法則+超越祖魯法則)

祖魯法則【實現你的300%獲利典藏套書】(祖魯法則+超越祖魯法則)

出版品牌:大牌出版

作者:吉姆‧史萊特 (Jim Slater)

譯者:劉道捷、陳鴻旻

ISBN:9789860741544

出版日期:2021-09-01

定價:NT$  800

優惠價:79NT$632

促銷優惠 |

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內容簡介 |

 

小資金散戶最容易上手的重磅飆股經典,

受用一生,即刻典藏!

 

彼得‧林區的選股啟蒙導師,

英國傳奇投資人吉姆‧史萊特震撼金融圈的經典傑作;

從破產到席捲市場,

歷久彌新、經過多頭/空頭市場驗證的選股策略二部曲。

 

第一冊:《祖魯法則》

 

★ 讓機率站在自己這邊,狠賺300%的祖魯選股法

★ 飆股,絕對可以透過科學方法來篩選與精算;「隔天就上漲、持續拉漲停」,賺好、賺滿不再是癡人說夢

★ 選股大師彼得‧林區盛讚推薦:短線及波段交易者必讀

★ 小美工靠「祖魯法則」年賺300%──《今周刊》908期專文報導

 

祖魯法則強調「聚焦」、「重押小型股」的策略,

篩選獲利上升、本益成長比(PEG)強勢的中小型個股,

只要掌握本書所述的關鍵選股原則,不需要精通複雜的交易技巧,

就能在短時間內達到以寡擊眾、以小搏大的效果。

 

  「抱牢一檔好股票、發掘出真正的成長股」,這不單只是耐心的問題。有沒有一套簡單、可依循的法則,可以讓小散戶篩選個股,告訴自己什麼時候該進場、什麼時候該了結獲利?同時衡量目前的股價是否已過度高估/低估?

 

  要全盤掌握這些問題並不容易,因為即使是具有投資與財務專長的分析師,也未必能做得好。然而,盛名遠播的「祖魯法則」卻提供短線及波段交易者一套高含金量、具體可行的選股策略。本書內容涵蓋:

 

Tips1 小資金散戶暴賺經典

聚焦小型成長股,小資金就能輕鬆入門,創造超人利潤。

 

Tips2 受用無窮的選股公式

一個數字快速評估股票價值,即時反應,決定進退場時機。

 

Tips3 精準掌握飆股漲勢

完整解析:成長股、題材股、資產股及借殼股的操作特性。

 

Tips4 建立綿密的投資安全網

擬定不同劇本,依據4項安全要素,防範投資風險。

 

Tips5 帶你洞悉多空訊號

14個牛熊來襲的警訊,7個賺多賠少的多空潛規則。

 

  英國傳奇投資人吉姆‧史萊特從「百萬負翁」到億萬富翁,輝煌績效震撼全球金融界,至今仍是活躍的股市贏家。他的選股方法就是聚焦獲利上升的中小型公司,尋找本益比和成長預測皆超出平均水準的股票。這套透過經驗累積與修正後發展出的選股準則──祖魯法則,讓他始終遙遙領先大盤,甚至曾創造高達500%的報酬率。

 

  身為當代傑出的選股大師,史萊特從不吝於分享自己的成功祕訣,他長期在英國《週日電訊報》公開自己的投資組合,期間所推薦的組合投資報酬率達68.9%,而同一時期的英國股市僅上漲3.6%。

 

  《祖魯法則》完整反映出史萊特的交易理念。本書將說明「聚焦投資」的重要性,告訴你如何利用專注的力量,最大化投資槓桿?你將學到:如何根據「事實」找到最佳的投資標的?知道何時該進場、何時該停損停利?更重要的是,怎麼從低成本的小型個股中賺到大錢!

 

 

第二冊:《超越祖魯法則》

 

★ 手把手帶你買!小資金散戶席捲市場的狠賺心法

★ 歷經多空驗證、高含金量的短線及波段選股必殺技,如何用「專注」的力量以小搏大?短線及波段交易者必讀

★ 選股大師彼得‧林區盛讚推薦,台股專家呂宗耀專文導讀

★《祖魯法則》最強系列作──《今周刊》908期專文報導

 

資訊不對稱的散戶,如何運用手中有限的資金,

透過一套易於判讀、具體可行的選股策略,找到暴衝標的?

 

英國股神史萊特在1992年首次提出「祖魯法則」,主張雷射光束的威力遠勝於散彈槍──投資人不需要什麼都買、什麼都做,只需專精某一領域即可。

 

尤其是對於資源有限的散戶來說,選股策略更要聚焦動能強勁的「成長股」,透過科學方法的篩選與精算,找出潛力無窮的標的,創造出遠高於大盤漲幅的投資報酬率,而這套選股法,亦受到號稱「華爾街最會選股之人」彼得‧林區的大力推崇。

 

在前作《祖魯法則》中,史萊特告訴投資人「如何篩選獲利上升、本益成長比(PEG)強勢的中小型個股」,而在這本系列作中,他將進一步闡述PEG在實戰上的應用,指導散戶篩選出真正值得期待的成長股,確保你能買在最誘人的價格、獲得最豐厚的報酬,並搭配其獨特的選股要訣,建構一套嚴謹而明確的選股系統,同時增加選股的可靠性,有效降低風險。

 

只要抓對3大投資方向,別怕口袋淺,透過數據及紀律,你也能以小搏大穩穩賺!

 

Tips1 用成長型個股建立投資組合

抓出前途似錦的成長型個股,再靠著「複利效應」,坐收每股盈餘步步高升的好處。

 

Tips2 挖掘飆股的關鍵要訣

挑選本益成長比(PEG)低、現金流量強、相對強弱為正、類股具競爭優勢的個股。

 

Tips3 凌駕大盤的附帶條件

洞悉多空訊號、對帳單分析、交易資料庫建立,就可掌握節奏,抓住先機。

 

投資是一門講究「具體」的技藝,本書將Step by Step傳授你:

 

˜「聚焦投資」的重要性,告訴你如何利用專注的力量,最大化投資槓桿?

˜ 如何根據「事實」找到最佳的投資標的?知道何時該進場、何時該停損停利?更重要的是,怎麼從低成本的小型個股中賺到大錢

作者簡介 |

吉姆‧史萊特Jim Slater

 

  英國傳奇投資人,主張「雷射光束」強過散彈槍,選股策略聚焦於小型成長股,創造遠高於大盤漲幅的投資報酬率。

 

  24歲取得會計師資格,任職AEC公司商業部門期間,以筆名「資本家」(Capitalist)於《週日電訊報》撰寫專欄。1963至1965年,史萊特所推薦的投資組合報酬率高達68.9%,而同期的英國股市只上漲3.6%。

 

  1964至1974年,創立史萊特‧渥克證券(Slater Walker Securities),以併購方式快速擴張成金融集團,但在1975年時因金融風暴及過度槓桿而破產,當時46歲的史萊特由億萬富翁變成「負百萬富翁」(英鎊),從此退出市場17年之久。期間他轉而撰寫童書,並由10歲的兒子製做插畫,在英、美、日等國大賣300萬冊,經營事業之餘,他也持續精進股市投資技巧。

 

  1992年,63歲的史萊特重出江湖、投身股市,出版《祖魯法則》一書,震撼英國金融界。他提出「本益成長比」(PEG)的觀念,讓美國選股名人彼得‧林區(Peter Lynch)大為驚艷與推崇。

 

  著有:《祖魯法則》、《超越祖魯法則》、《簡單投資不求人》(Investment Made Easy)、《重新出發》(Return to Go)。

譯者簡介 |

劉道捷

台大外文系畢業,曾任國內財經專業報紙國際新聞中心主任,現專事翻譯。曾獲《中國時報》、《聯合報》年度十大好書獎及其他獎項。翻譯作品包括:《這次不一樣》、《善惡經濟學》、《投資終極戰》等。

 

陳鴻旻

台大經濟系畢業,元智大學財務金融學系碩士。現專事翻譯。

目錄 |

第一冊:《祖魯法則》

 

 

▋序:大象不會疾奔

首先,尋找順風,我的意思是聚焦一個展望非常好的領域或類股。

 

▋前言:當個祖魯專家

集中力量、發動攻擊,達成目標。

 

▋第一章

股市贏家之道

為了競爭,你需要培養優勢。

 

▋第二章

小型成長股

理想的企業是能夠讓你依靠、年復一年每股盈餘都成長的公司。

 

▋第三章

盈餘、成長率與本益成長比

本益成長比是衡量工具,也是很重要的投資工具,不要低估這個比值的價值。

 

▋第四章

會計花招

有些會計師可能認為,會計是十足的科學;有些會計師則認為,資產負債表和損益表的呈現,藝術成分比較高。

 

▋第五章

流動性、現金流量與借貸

這家公司是不是真正的賺錢機器?

 

▋第六章

轉機與題材

好的題材是強而有力的催化劑,有助於股價上漲,市場喜歡好題材,新事物會增加題材的味道和趣味性。

 

▋第七章

競爭優勢

競爭優勢是特別的東西,難以打敗,也難以模仿。

 

▋第八章

動能與相對強弱

我喜歡把圖表看成工具箱中的一種工具,而不是看成目標。

 

▋第九章

祖魯法則的其他標準

我的建議是:一看到初步出問題的跡象,就把股票賣掉。

 

▋第十章

為標準評分

選擇成長股時,判斷和感覺的成分遠比計算的成分多得多。

 

▋第十一章

景氣循環股與轉機股

市場在公司重振時,時常誇大好轉的希望;在公司沉淪時,又過分誇大公司倒閉的恐懼。

 

▋第十二章

借殼公司

投資借殼股比較像藝術,比較不像科學。

 

▋第十三章

資產股與價值型投資

很多人認為,「價值型投資」只是指折價買進資產,事實上,價值型投資的範圍更大。

 

▋第十四章

領導股

領導股的缺點之一是經常有很多人研究,股價通常比較貴。

 

▋第十五章

外國股市

身為祖魯法則潛在信徒,很可能更應該先在自己的後院裡,成為一種投資方法的專家。

 

▋第十六章

投資盟友

我要的是事實,而且希望控制自己的幻想。

 

▋第十七章

投資組合管理

「早早停損,累積利潤」,這件事情說起來容易,做起來卻很難。

 

▋第十八章

洞悉多空訊號

多頭和空頭市場的信號就像錢幣的兩面。

 

▋第十九章

改善投資績效的十大祕訣

花越多精神注意你的股票,你會越「幸運」,你的投資績效會越好。

 

▋第二十章

投資的精算

注意財務報表中的重要數字。

 

第二冊:《超越祖魯法則》

 

推薦序:聚焦、重壓、安全防護,散戶兵法祖魯法則

(呂宗耀)

 

前言:專精,賺到一桶金

 

第一篇

成長股是絕佳的聚焦投資主力

 

1.你的投資方法

凌駕大盤非夢事/散戶的三項優勢/三人行必有我師/活用祖魯法則/書中自有黃金屋/何謂「Company REFS」

 

2.成長股的優點

投資的三條途徑/出色的投資典範/成長股應為投資主力/大盤的憂慮之牆/選股比擇時關鍵

 

3.貨真價實成長股的要件

選對類股帶你上天堂/經營面之重要性/每股盈餘成長/成長股的條件

 

4.本益成長比

一碼歸一碼/十二個月移動窗口/檢查預測效度/法人共同預測

 

5.本益成長比的優勢

低本益成長比如何凌駕大盤/避免本益比特別高的個股

 

第二篇

掌握選股的關鍵要訣

 

6.現金流量

現金流量強的好處/張設現金流量的濾網/從資本支出洞悉企業營運

 

7.相對強弱

第三道濾網/更多證據/多空交戰的相對強弱守策/技術分析之我見

 

8.公司經營面

檢驗公司經營面的方法/執行長異動/董事持股異動

 

9.競爭優勢

慎選投資類股/五大關鍵數據/何謂資本使用回報率/剔除無形資產/投資報酬率/營業毛利

 

10.衡量企業財務實力

何謂槓桿比率/四個投資工具

 

11.每股盈餘攀升

檢視法人共同預測異動/複製活動的能耐

 

12.其他投資基準

小本個股/另類投資市場/微型指數/富時小型股指數/中型250指數/富時100指數/非指數/誘人的股利收益/買回庫藏股/推陳出新/股價營收比

 

第三篇 

凌駕大盤的附帶條件

 

13.如何選擇券商?

 

14.全盤考量選股

必要條件/高度誘人/加分因子/射出手中的子彈

 

15.投資組合管理

巴菲特的持股理念/賣股的主要考量/搭配相對強弱/徹夜難眠就停損/個人持股計畫/記錄過去投資明細

 

16.多空市場

空頭的訊號/四個多空訊號

 

17.科技股

網際網路/五種科技股/因材評價/判斷毛利的關鍵指標/必要功課

 

18.景氣循環股

選股方針/其他財務數據/消息面的影響/董事買股是利多

 

19.投資的自我提升之道

 

後記:投資,種瓜得瓜,種豆得豆

 

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書摘 |

第一章
股市贏家之道

(部分摘錄)
參與投資遊戲時,你的主要問題是要對抗專家,他們吃喝玩樂都想到投資,比你更容易接觸可能投資的公司,掌握更多的一般資訊,經常收到經紀商所發的通訊和投資建議,此外,營業員為了爭取業務,會對投資機構提供最好的服務和最有利的條件。

因此你一開始就處在相當不利的情況中,投資的確有成功的方法,但是除非你準備每周花幾小時在投資上,否則你沒有希望成功,我建議你平均每天至少要花半小時,希望你期待和享受這30分鐘。

為了競爭,你需要培養優勢,因此我要鼓勵你參考幾個觀念。首先你必須找到專家研究不足的市場利基,多數大券商、專業投資人和投資機構,把分析技巧用在總市值超過5億鎊的大公司。這樣做的原因很明顯,如果券商能夠提出買賣一檔領導股的好理由,投資機構可以大量交易,周轉率也可能很高,為券商帶來龐大的手續費收入。投資機構喜歡領導股,是因為領導股的市場性比較好,投資機構要獲利或停損時,通常可以用很好的價格大量買賣。

投資基本上是利用無知來套利,成功的投資人認為自己知道其他投資人不完全了解的資訊,領導股幾乎沒有什麼大家不知道的資訊,因此在這個市場部門中,幾乎沒有什麼無知可以用來套利。通用電器(General Electric)、葛蘭素(Glaxo)、和卜內門化學(ICI)每年是幾千、幾百份券商通訊中探討的主題,相形之下,一些比較小的股票根本沒有人做文章,另一些股票只有一、兩家券商研究。大部分大券商沒有時間和金錢研究比較小的股票,因此你在這種研究相對不足的股市區隔中,比較可能找到便宜貨,比較可能找到一些無知用來套利,這個領域可能是你的利基。

你比專家佔優勢的第二個因素是:專家通常必須投資龐大的資金,很多專家管理幾十億英鎊的資金,想像一下,你只需要管理5億英鎊,會碰到哪些問題:

1.你會發現投資比較小型的股票,要取得足夠的股數很難,後面的章節會說明這一點是重大的妨礙。

2.你必須至少把投資分散在兩百檔股票上,可能還要分散在更多的股票上。等你選到第一百檔股票時,吸引力顯然不如你選擇的第五十檔股票,比你選擇的第十檔股票吸引力又少多了,和你選擇的第一檔股票相比,吸引力更是不知道少了多少。把這種情形跟你可以集中精神,管理平均由十檔精選股票構成的小型投資組合相比,真是占了絕大的優勢!

3.如果你是管理超過兩百檔股票投資組合的機構經理人,你投入的個人知識影響力會少多了。大部分的工作日裡,你都會在倫敦金融區裡忙碌不堪,而不是走出去,睜開眼睛、張開耳朵注意、觀察,如果你是個人投資者,你會擁有優勢,你可能注意到森寶利(Sainsbury)開了好幾家新超級市場,或是愛利克森商店(Alexon)特別擁擠。你可能聽說在地方交易所上市的工程公司又進用了100個人,或是某一位朋友對新買的電腦很滿意。一旦你開始從自己投資組合的角度思考,這一類的資訊可能是很重要的線索。這種個人知識的優勢在投資機構的投資裡,會稀釋的很厲害,在你自己的投資組合裡,卻會有重要的影響。

打敗專家競爭的另一個利器是在你選擇的利基市場中,運用祖魯法則在投資上。我會告訴你五種不同的方法,建議你精通其中一種。首先,我們要看看該用什麼方法,投資規模相當小、過去盈餘成長率高、未來很有潛力,而且市場評價似乎不正確的公司。我投資這種股票獲利最多,因此我會相當詳細的說明這種系統。前十章應該可以幫助你了解投資天地,以便進展到探討轉機股、借殼上市股和資產股的各章,然後你應該能夠判斷哪一種方法最適合你的天性。投資資產股和小型成長股需要耐心,這種股票和投資借殼上市股與轉機股不同,不會立即感受到痛苦和快樂。投資外國股市和英國領導股是不同章節的主題,我會列出一些改善投資績效的標準。

現在我們更深入的看看比較小型的成長股,你要找的是市場似乎沒有適當評估的股票,有時候,市場對這種股票不熱衷很有道理。你的技巧會讓你了解哪些公司值得高很多的評等,哪些公司不值得。你的預期當然不可能總是都很正確,但是你做出真正好的選擇時,資本利得會讓你吃驚,會遠遠超過你偶爾犯錯造成的損失。

成長股會上漲,在上漲過程中,讓你賺到龐大的資本利得,其中有兩個基本原因。第一個原因是盈餘成長率本身,如果股價是盈餘的10倍,在下列算式中,盈餘成長25%,如果其他條件不變,股價自然會上漲大約25%。接著股價上漲的第二個原因會發揮作用,公司公布業績之後幾個月內,市場很可能會重新評估這種股票,給予年成長25%的公司至少20倍的本益比,而且很可能給予高很多的本益比,本益比的變化會使你的獲利從25%提高為150%。

投資小型股成功的另一個因素是:一般說來,大象不會疾奔。過去一年多的情形是例外,美國和英國有不少大象大力衝刺,小型股卻落在後面。過去三十七年來,浩威證券公司的小型股指數(Hoare Govett Small Companies Index)有二十七年打敗金融時報綜合股價指數(FT-A All-Share Index)。過去十年裡浩威小型股指數落後大盤6%,1989到1991年間,小型股的表現都很差,是有史以來連續三年落後大盤,這點反映投資機構在英國市場的主導力量增加,也反映投資機構偏愛領導股。經濟衰退時,小型公司的營運風險無疑會比較高,然而,我相信潛在的報酬會遠超過風險,只要小心選擇,今天中小型公司甚至更值得購買。

 

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詳細資料 |

書籍代號:0K003075

商品條碼EAN:9789860741544

ISBN:9789860741544

印刷:單色

頁數:550

裝訂:平裝

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