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走進我的交易室:股市贏家交易全攻略

Come Into My Trading Room:A Complete Guide to Trading

出版品牌:大牌出版

作者:亞歷山大‧艾爾德 Dr. Alexander Elder

譯者:羅耀宗

ISBN:9789865797355

出版日期:2015-03-25

定價:NT$  480

優惠價:NT$432

內容簡介 |

《霸榮週刊》年度推薦書

AMAZON讀者評價五顆星

暢銷國際、投資經典

翻譯成法、德、希臘、荷蘭、波蘭、中、日、韓、俄等多國語言

 

◆你需要多久才會成為出色的交易人?

◆你得繳多少學費?

◆你要訂定什麼準則、使用什麼方法,以及如何分配交易本金?

◆你應該先研究什麼、再研究什麼,接著又研究什麼?

◆你應該進入哪些市場交易,可以期望賺到多少?

如果你對這些問題很感興趣,那麼你選對了書。

 

我以二十年的交易經驗、耗時三年完成這本書。

我操作自己的錢,理當不需要攤開交易紀錄與帳本給好奇人士觀看。

不過,你既然信任我而買這本書,由於信任是互相的,

所以我要投桃報李,把我的一些交易祕訣告訴你。

 

交易人是天生的,還是後天養成?

這個問題的答案沒那麼簡單。

 

天資和學習都很重要,只是各人比例不同。有人生來就是天才,不需要怎麼學習。另一些人則是賭徒和傻瓜,任何課程可能都幫不上忙。我們其餘多數人則介於兩者之間,擁有有些天份,卻需要學習。

 

天才不怎麼需要看書,因為天才對市場有絕佳的感覺;賭徒則忙著追求快感而沒有時間。本書是寫給介於兩者之間的交易人看的。

 

除了懂自律、願意承受風險和會算術,交易成功還需要三個M:心(Mind)、法(Method)、錢(Money)

 

「心」是指發展出一些心理準則,在你置身於市場噪音時能保持冷靜。

「法」是指擁有一套系統,用於分析價格和發展決策樹。

「錢」是指資金管理,任何一筆交易,都只拿操作資本的一小部分去冒險。

 

交易人會經歷幾個發展階段。許多交易新手把交易看成一種機械式的追求,他們認為,只要找到隨機指標的正確參數,或者適當的移動平均線長度,成功就會屬於他們。結果,他們反而成了機械系統供應商眼中的肥羊。

 

一旦你相當懂技術面分析、遵循資金管理準則,也了解交易心理的價值,你需要培養新的組織技巧。你已經擁有成功的基礎建材,現在該來搭建起成功交易的結構。

 

務必記住!交易新手第一件該做的事,是學習如何交易,不是賺錢!

一旦你學會交易,錢自然就會接踵而至。

 

 

作者簡介 |

亞歷山大‧艾爾德Dr. Alexander Elder

艾爾德博士生於列寧格勒,在愛沙尼亞長大,16歲進當地的醫學院就讀。23歲擔任隨船醫生時,在非洲從一艘蘇聯船隻跳船,獲得美國的政治庇護。之後,在紐約市當心理醫生,也曾在哥倫比亞大學授課。心理醫生的背景與投資的經驗,使他對交易的心理面有獨到的見解,他是醫學博士也是專業交易人、技術分析專家。

其著作《操作生涯不是夢》及《走進我的交易室》二部書深受投資人喜愛,更譯成法、德、希臘、荷蘭、波蘭、中、日、韓、俄等多國語言,暢銷各地。他還寫了《從盧布到美元》(Rubles to Dollars)一書,描述俄羅斯的轉變。

 

 

譯者簡介 |

亞歷山大‧艾爾德Dr. Alexander Elder

艾爾德博士生於列寧格勒,在愛沙尼亞長大,16歲進當地的醫學院就讀。23歲擔任隨船醫生時,在非洲從一艘蘇聯船隻跳船,獲得美國的政治庇護。之後,在紐約市當心理醫生,也曾在哥倫比亞大學授課。心理醫生的背景與投資的經驗,使他對交易的心理面有獨到的見解,他是醫學博士也是專業交易人、技術分析專家。

其著作《操作生涯不是夢》及《走進我的交易室》二部書深受投資人喜愛,更譯成法、德、希臘、荷蘭、波蘭、中、日、韓、俄等多國語言,暢銷各地。他還寫了《從盧布到美元》(Rubles to Dollars)一書,描述俄羅斯的轉變。

 

 

書摘 |

第五章 方法──技術面分析

 

指標── 一個彈匣,五顆子彈

我有個朋友在二次大戰時,開著坦克車一路從史達林格勒(Stalingrad)打到維也納。他只用三樣工具維修坦克:一把大榔頭、一把大螺絲起子,以及俄國三字經。他靠幾樣簡單工具打了勝仗,我們也可以依樣畫葫蘆,將他的方法用到凶險的市場環境中。

 

業餘交易人會想在這裡抓一點錢,那裡撈點鈔票,今天用某種技術,明天改用另一種。他的心思分散各處,不斷賠錢,只肥了營業員和場內交易人。新手獵人背著滿滿一袋新裝置走進森林,但很快就發現,那些東西只會拖慢他的速度。相反的,經驗老到的獵人懂得輕裝上路。

 

新手只要看到東西在動就放槍,連自己的影子也不放過。老獵人卻十分清楚自己在追尋什麼獵物,所以只帶一些子彈。

 

簡單和紀律就像一對兄弟。想要交易成功,只能選擇少數一些市場、少數一些工具,並且學會善用它們。如果你追蹤五檔股票,所做的研究會比追蹤五十檔還深入,成果也會比較好。如果你使用五個指標,靠它們走的里程數,會多於使用二十五個指標。一旦你穩穩賺得利潤,日後總是可以增添指標。

 

我們將討論的指標,是交易人可做的選擇,我稱這種方法為「一個彈匣,五顆子彈」。軍隊使用的老式步槍,一向只能放五顆子彈,而我分析市場所用的指標也不超過五個。如果五個指標不管用,十個也不會好到哪裡去,因為你可能找不到交易機會。我在下面開出的清單,可以做為選擇子彈的起步。請注意,一般

的原則是從不同類別挑選指標,好將注意焦點放在群眾行為的不同層面,關鍵則是選擇適合你個人分析與交易風格的少數核心工具。

 

我們即將探討的工具── 移動平均線、包絡線(envelope)、MACD、MACD柱狀圖和力度指數(ForceIndex),是下一章所說的交易系統的基礎成分。世界上沒有魔法指標,它們各有優缺點,而你必須都知道。因為這麼一來,才能運用它們的所長,將幾個指標結合到某個系統中,而不必擔心那些缺點相互抵銷。

 

工具的選擇

市場會讓交易人一頭霧水。它們往往同時往兩個方向行進──週線圖走勢向上,日線圖走勢向下。市場不會先寄電子郵件給你,說它準備改變計畫,之後才反轉。死氣沉沉的股票可能突然搶手,一路燒掉所有的到價停損單,而本來熱門的股票卻可能一夕之間乏人問津,害你的資金慘遭套牢。

 

交易是複雜、非同小可的遊戲。市場由大量群眾構成,而技術面分析是一種應用社會心理學。我們必須選用幾個工具,確認市場行為的不同層面。在使用任何指標前,我們必須了解它是如何建構的,以及它衡量什麼。我們必須在歷史資料上測試它,了解它在不同情況下有什麼表現。一旦你開始測試某個指標,就可以調整它的設定值,將它化為個人的交易工具,就像舊的扳手那樣可靠且順手。

 

工具箱相對於黑箱 我經常在交易人的雜誌上看到一種廣告──畫面上有台電腦,從磁碟機吐出多張百元美鈔。真想擁有一台這樣的機器,可惜能夠找到的,都是錢往反方向流動。電腦很會吃現金,但要它吐出鈔票,得下很大工夫。這些廣告賣的是黑箱,也就是電腦化的交易系統。一些愛開玩笑的人把一堆交易準則寫成程式,放入著作權受保護的磁碟或光碟,然後將他們所說的紀錄出色的工具賣給你。他們說,餵市場資料進去,它就會吐出答案──告訴你什麼時候買進或賣出!如果你相信這種魔法,不妨等你遇到耶誕老人再說。

 

罐頭系統的紀錄再好也沒意義,因為它是將交易準則拿去配舊資料得到的。任何電腦都能告訴你,哪些準則過去行得通。只要市場一有變化,黑箱程式就會自我毀滅,就算它們有自我優化的能力也一樣。黑箱很適合交易新手,因為這能給他們虛假的安全感。

 

一套良好的套裝軟體有如一組工具箱,裡面有各式各樣的工具,讓你拿去分析市場和自行做決定。工具箱可以下載資料、畫走勢圖和計算指標,以及你想用程式設計的任何交易訊號。它提供畫圖和分析工具,但交易決策留給你自己做。

 

任何工具箱的核心都是一套指標──這些工具用來確認原始資料噪音背後的趨勢和反轉。良好的工具箱允許你修改指標,甚至自行設計指標。指標是客觀的東西,你可以不同意眼前看到的趨勢,但當指標上漲,它就是上漲;當指標下跌,它就是下跌。務請記住,指標是從價格衍生出來的,它們愈複雜、離價格愈遠,也離現實愈遠。價格是最原始的東西,指標是第二手的東西,簡單的指標效果最好。

 

趨勢追蹤指標和擺盪指標 學習使用指標,就像學外語。你必須先沉浸其中,犯下初學者常犯的錯誤,而且不斷練習,直到熟練和運用自如為止。

 

良好的技術面指標,是在市場狀況變化時表現不錯的簡單工具。它們相當強固,也就是相對不受參數變化的影響。如果某個指標以十七天為期,發出很好的訊號,改用十五天卻毫無成效,那麼它可能沒什麼用處。好的指標在相當廣的設定範圍內,都能發出實用的訊號。

 

我們可以把所有技術面指標分為三大類:趨勢追蹤、擺盪指標和其他。每當我們使用一種指標,就必須知道它屬於哪一類。每一類各有它的優缺點。

 

趨勢追蹤指標包括移動平均線、MA C D、趨向系統(Directional System)和其他。大趨勢意謂著大錢可能上門,這些指標能幫助我們在上升趨勢中作多,在下跌趨勢中放空。它們有內在的慣性,能鎖住某個趨勢不放,乘風而行。但相同的慣性也會讓它們在反轉點過後才落後反應。它們的優缺點有如一體之兩面,不能只要其一,不要另一。

 

擺盪指標包括力度指數、變化速率(Rate of Change)和隨機指標等。它們顯示市場何時超買(價格太高,準備下跌),或者超賣(價格太低,準備上漲),從而幫助我們抓住反轉點。擺盪指標在交易區間的走勢中效果很好,能夠發出反彈向上和反轉向下的訊號。在價格橫向整理時,利用它們發出的訊號交易,就像從提款機提錢那樣—總是能領到一些,但不是很多。它們的缺點,是在上升趨勢中太早發出賣出訊號,以及在下跌趨勢中太早發出買進訊號。

 

其他指標有多頭共識(Bullish Consensus)、交易人部位(Commitments of Traders)和新高新低指數(New High–New Low Index),它們用於衡量市場目前的人氣,顯示整體的看漲或看跌情緒正在上升或下跌。

 

不同類別的指標往往相互牴觸。舉例來說,當市場上漲,趨勢追蹤指標轉而向上,告訴我們買進。但在此同時,擺盪指標變成超買,開始發出賣出訊號。下跌趨勢則出現相反情形,也就是趨勢追蹤指標轉而向下,發出賣出訊號,而擺盪指標變成超賣,發出買進訊號。我們應該遵循哪一個?在走勢圖的中間,答案很容易看出來,但在走勢圖的右緣,也就是我們必須做交易決定的地方,要回答這個問題則困難得多。

 

有些交易新手無視於市場的複雜性,選了一種指標後,就死抱不放,直到市場往出乎意料的方向走,給他們重重一擊。還有一些人自創民意調查方法—他們找到許多指標,取它們發出的訊號平均值。這是沒意義的做法,因為結果取決於你的民意調查選用哪些指標;改變選擇的指標,結果就跟著改變。下面要介紹的三螢幕(The Triple Screen)交易系統,則是以不同的時間框架將指標連結起來,克服相互衝突的問題。

 

 

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詳細資料 |

書籍代號:0KBZ4018

商品條碼EAN:9789865797355

ISBN:9789865797355

印刷:

頁數:416

裝訂:平裝

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